[36] Informationen zu Finanz­instrumenten

Die KION Group setzt neben den originären auch derivative Finanzinstrumente ein. Nachfolgend soll ein Überblick über die Bedeutung dieser Finanzinstrumente für die KION Group gegeben werden.

Die folgende Tabelle stellt die unter IAS 39 gebildeten Bewertungskategorien dar. Dabei werden gemäß IFRS 7 sowohl die Buchwerte als auch die beizulegenden Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten abgebildet: > TABELLEN 089 – 090

Wertansätze nach Klassen und Bewertungskategorien 2014

089

Klassen:

Buch­wert

davon nach Kategorien

Beizule­gender Zeitwert

FAHfT

AfS

LaR

FLaC

FLHfT

in Mio. €

 

 

 

 

 

 

 

*

Im Anwendungsbereich von IAS 17

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen / übrige Beteiligungen

11,4

 

11,4

 

 

 

11,4

Ausleihungen

0,6

 

 

0,6

 

 

0,6

Finanzforderungen

12,4

 

 

12,4

 

 

12,4

Langfristige Wertpapiere

0,8

 

0,8

 

 

 

0,8

Leasingforderungen*

547,8

 

 

 

 

 

549,2

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

598,2

 

 

598,2

 

 

598,2

Sonstige Forderungen

106,0

 

 

 

 

 

106,0

davon nicht derivative Forderungen

62,3

 

 

62,3

 

 

62,3

davon derivative Forderungen

43,7

42,8

 

 

 

 

43,7

Flüssige Mittel

98,9

 

 

98,9

 

 

98,9

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

459,9

 

 

 

459,9

 

460,0

Kapitalmarktverbindlichkeiten

443,1

 

 

 

443,1

 

490,0

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

6,6

 

 

 

6,6

 

6,6

Leasingverbindlichkeiten*

707,7

 

 

 

 

 

711,2

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

564,6

 

 

 

564,6

 

564,6

Sonstige Verbindlichkeiten

555,4

 

 

 

 

 

557,2

davon nicht derivative Verbindlichkeiten

169,0

 


 

 

169,0

 

169,0

davon Verbindlichkeiten aus Finance Leases*

373,1

 

 

 

 

 

374,9

davon derivative Verbindlichkeiten

13,3

 

 

 

 

5,4

13,3

Wertansätze nach Klassen und Bewertungskategorien 2013

090

Klassen:

Buch­wert

davon nach Kategorien

Beizule­gender Zeitwert

FAHfT

AfS

LaR

FLaC

FLHfT

in Mio. €

 

 

 

 

 

 

 

*

Im Anwendungsbereich von IAS 17

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen / Übrige Beteiligungen

11,9

 

11,9

 

 

 

11,9

Ausleihungen

0,8

 

 

0,8

 

 

0,8

Finanzforderungen

11,6

 

 

11,6

 

 

11,6

Langfristige Wertpapiere

0,8

 

0,8

 

 

 

0,8

Leasingforderungen*

479,6

 

 

 

 

 

478,4

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

558,7

 

 

558,7

 

 

558,7

Sonstige Forderungen

55,0

 

 

 

 

 

55,0

davon nicht derivative Forderungen

35,7

 

 

35,7

 

 

35,7

davon derivative Forderungen

19,4

18,0

 

 

 

 

19,4

Flüssige Mittel

219,3

 

 

219,3

 

 

219,3

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

233,7

 

 

 

233,7

 

234,1

Kapitalmarktverbindlichkeiten

958,3

 

 

 

958,3

 

1.040,8

Sonstige Finanzverbindlichkeiten

6,6

 

 

 

6,6

 

6,6

Leasingverbindlichkeiten*

617,1

 

 

 

 

 

619,2

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

550,5

 

 

 

550,5

 

550,5

Sonstige Verbindlichkeiten

553,1

 

 

 

 

 

554,2

davon nicht derivative Verbindlichkeiten

161,1

 

 

 

161,1

 

161,1

davon Verbindlichkeiten aus Finance Leases*

363,0

 

 

 

 

 

364,1

davon derivative Verbindlichkeiten

29,1

 

 

 

 

28,0

29,1

Für die Klasse Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergab sich folgender Wertberichtigungsbedarf: > TABELLE 091

Entwicklung der Wertberichtigungen

091

in Mio. €

2014

2013

Stand Wertberichtigungen zum 01.01.

42,4

50,5

Änderung Konsolidierungskreis

–0,2

Zuführungen (Wertberichtigungsaufwand)

7,1

9,4

Auflösungen

–4,6

–7,5

Inanspruchnahmen

–5,1

–9,2

Effekte aus der Währungsumrechnung

0,3

–0,7

Stand Wertberichtigungen zum 31.12.

40,2

42,4

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Finanzinstrumenten gliedern sich wie folgt auf die Bewertungskategorien nach IAS 39: > TABELLE 092

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien

 

092

in Mio. €

2014

2013

Darlehen und Forderungen (LaR)

–4,8

11,0

Erfolgswirksam mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewertende Finanzinstrumente (FAHfT, FLHfT)

54,6

–14,2

Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten (FLaC)

–103,5

–152,9

Ergebnisse aus Sicherungsgeschäften in Höhe von –7,5 Mio. € (Vorjahr: –26,7 Mio. €) sind nicht in den Nettoergebnissen enthalten, da diese in einer dokumentierten Sicherungsbeziehung stehen.

Saldierung von Finanzinstrumenten

Im Wesentlichen resultiert das potenzielle Saldierungsvolumen aufgrund von Nettingvereinbarungen aus den Rahmenverträgen zum Derivatehandel, die die KION Group mit Geschäftsbanken abschließt. Das in Zusammenhang mit begebenen finanziellen Sicherheiten angegebene potenzielle Saldierungsvolumen bezieht sich auf die im Rahmen des SFA gestellten Sicherheiten, die vorbehaltlich der üblichen Begrenzungen und der vereinbarten Verwertungsgrundsätze den Gläubigern aller SFA-Tranchen (inklusive H2a) als Ausfallsicherheiten dienen. Die nachfolgenden Tabellen stellen die tatsächlichen Saldierungen und potenziellen Saldierungsvolumen für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten dar. > TABELLEN 093 – 096

Finanzielle Vermögenswerte, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

093

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Vermögens­werte vor Saldierung

Brutto-Buch­wert der saldierten finanziellen Verbind­lichkeiten

In der Bilanz ausge­wiesener Netto­betrag der saldierten finanziellen Vermö­genswerte

aufgrund von Netting­verein­barungen

In Zu­sammen­hang mit erhal­tenen finan­ziellen Sicher­heiten

Poten­tieller Netto­betrag

in Mio. €

31.12.2014

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

598,3

−0,1

598,2

−0,0

598,2

Derivative finanzielle Vermögenswerte

43,7

43,7

−5,8

37,9

Gesamt

642,0

−0,1

641,9

−5,8

636,2

Finanzielle Vermögenswerte, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

094

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Vermögens­werte vor Saldierung

Brutto-Buch­wert der saldierten finanziellen Verbind­lichkeiten

In der Bilanz ausge­wiesener Netto­betrag der saldierten finanziellen Vermö­genswerte

aufgrund von Netting­verein­barungen

In Zu­sammen­hang mit erhal­tenen finan­ziellen Sicher­heiten

Poten­tieller Netto­betrag

in Mio. €

31.12.2013

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

560,8

− 2,1

558,7

558,7

Derivative finanzielle Vermögenswerte

19,4

19,4

− 0,9

18,5

Gesamt

580,1

− 2,1

578,1

− 0,9

577,2

Finanzielle Verbindlichkeiten, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

095

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Verbindlich­keiten vor Saldierung

Brutto-Buchwert der saldierten finanziellen Vermö­genswerte

In der Bilanz ausge­wiesener Netto­betrag der saldierten finanziellen Verbind­lichkeiten

aufgrund von Netting­verein­barungen

In Zu­sammen­hang mit erhal­tenen finan­ziellen Sicher­heiten

Poten­tieller Netto­betrag

in Mio. €

31.12.2014

Finanzverbindlichkeiten

909,6

909,6

−340,8

568,8

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

564,7

−0,1

564,6

−0,0

564,6

Derivative finanzielle Verbindlichkeiten

13,3

13,3

−5,8

7,5

Gesamt

1.487,6

−0,1

1.487,5

−5,8

−340,8

1.140,9

Finanzielle Verbindlichkeiten, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

096

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Verbindlich­keiten vor Saldierung

Brutto-Buchwert der saldierten finanziellen Vermö­genswerte

In der Bilanz ausge­wiesener Netto­betrag der saldierten finanziellen Verbind­lichkeiten

aufgrund von Netting­verein­barungen

In Zu­sammen­hang mit erhal­tenen finan­ziellen Sicher­heiten

Poten­tieller Netto­betrag

in Mio. €

31.12.2013

Finanzverbindlichkeiten

1.198,6

1.198,6

− 348,7

849,9

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

552,6

−2,1

550,5

550,5

Derivative finanzielle Verbindlichkeiten

29,1

29,1

−0,9

28,2

Gesamt

1.780,3

−2,1

1.778,2

−0,9

− 348,7

1.428,7

Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts

Flüssige Mittel, Ausleihungen, sonstige nicht derivative Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Die Buchwerte entsprechen bei diesen Finanzinstrumenten näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten entspricht dem Barwert der ausstehenden Zahlungen unter Berücksichtigung der aktuellen Zinsstrukturkurve sowie des eigenen Ausfallrisikos. Dieser zu Zwecken der Offenlegung im Anhang ermittelte beizulegende Zeitwert wird der Bewertungsstufe 2 der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet.

Der im Rahmen der Anhangangaben ermittelte beizulegende Zeitwert der emittierten Unternehmensanleihen wird anhand öffentlich notierter und auf einem aktiven Markt gehandelter Preise bestimmt und daher der Bewertungsstufe 1 der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet. Der Berechnung wird der am Bilanzstichtag geltende Mittelkurs zugrunde gelegt.

Bei Forderungen und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing entspricht der beizulegende Zeitwert dem Barwert der Nettoleasingraten unter Berücksichtigung des aktuellen Marktzinses für gleichartige Leasingverträge.

Mit Ausnahme derivativer Finanzinstrumente und langfristiger Wertpapiere werden alle finanziellen Vermögenswerte bzw. finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.

Folgende Tabellen zeigen für Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind, die Zuordnung der beizulegenden Zeitwerte zu den einzelnen Bewertungsstufen gemäß IFRS 7. > TABELLEN 097 – 098

Finanzinstrumente, bewertet zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value)

097

 

Beizulegender Zeitwert ermittelt nach

 

in Mio. €

Stufe 1

Stufe 2

Stufe 3

2014

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

44,5

davon langfristige Wertpapiere

0,8

 

 

0,8

davon derivative Finanzinstrumente

 

9,0

34,7

43,7

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

13,3

davon derivative Finanzinstrumente

 

10,3

3,0

13,3

Finanzinstrumente, bewertet zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value)

098

 

Beizulegender Zeitwert ermittelt nach

 

in Mio. €

Stufe 1

Stufe 2

Stufe 3

2013

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

20,2

davon langfristige Wertpapiere

0,8

 

 

0,8

davon derivative Finanzinstrumente

 

3,6

15,7

19,4

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

29,1

davon derivative Finanzinstrumente

 

1,9

27,2

29,1

Die Stufe 1 umfasst langfristige Wertpapiere, deren beizulegender Zeitwert anhand notierter Preise auf einem aktiven Markt ermittelt wird.

Der Stufe 2 sind Zinsswaps und Fremdwährungstermingeschäfte zugeordnet. Der beizulegende Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente wird unter Berücksichtigung beobachtbarer Marktinformationen am Bilanzstichtag anhand geeigneter Bewertungsmethoden ermittelt. Dabei wird das eigene bzw. das Ausfallrisiko des Kontrahenten auf Bruttobasis berücksichtigt. Der beizulegende Zeitwert der Zinsswaps berechnet sich dabei aus dem Barwert der geschätzten Zahlungsströme. In die Schätzung der Zahlungsströme fließen sowohl vertraglich vereinbarte Zahlungen als auch Forward-Zinssätze mit ein. Danach erfolgt die Abzinsung der geschätzten Zahlungsströme auf Basis einer am Markt beobachtbaren Zinskurve. Im Geschäftsjahr 2014 sowie zum 31. Dezember 2013 hielt die KION Group keine wesentlichen Zinssicherungsgeschäfte mehr im Bestand. Der beizulegende Zeitwert von Fremdwährungstermingeschäften wird über die Barwertmethode mittels Terminkursen am Bilanzstichtag systemunterstützt ermittelt.

Die der Stufe 3 zugeordneten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten betreffen eine Put-Option der Linde Material Handling GmbH, Aschaffenburg, und zwei Call-Optionen von Weichai Power auf die Anteile an der Linde Hydraulics. Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Put-Option sowie der beiden Call-Optionen wird anhand des Black-Scholes-Modells und einer wahrscheinlichkeitsgewichteten Szenariorechnung durchgeführt. Der Bewertung werden die folgenden bedeutenden, nicht beobachtbaren Inputparameter zum 31. Dezember 2014 zugrunde gelegt. Als beizulegender Zeitwert der Anteile an der Linde Hydraulics wird sowohl für die Put-Option als auch für die beiden Call-Optionen ein Wert von 64,1 Mio. € (31. Dezember 2013: 116,1 Mio. €) berücksichtigt. Für die Put-Option wird ein Basisausübungspreis von 77,4 Mio. € (Vorjahr: 77,4 Mio. €) sowie eine Restlaufzeit von 0,49 – 2,49 Jahren (Vorjahr: 1,49 – 3,49 Jahren) angenommen. Bei der Bewertung der Call-Option 1 wird ein Basisausübungspreis von 77,4 Mio. € (Vorjahr: 77,4 Mio. €) und eine Restlaufzeit von 2,99 Jahren (Vorjahr: 3,99 Jahren) zugrunde gelegt, während für die Call-Option 2 ein Basisausübungspreis von 38,7 Mio. € (Vorjahr: 38,7 Mio. €) und eine Restlaufzeit von 0,49 – 2,99 Jahren (Vorjahr: 1,49 – 3,99 Jahren) berücksichtigt werden. Die folgende Tabelle stellt die wesentlichen Wertänderungen und Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung dar. > TABELLE 099

Entwicklung finanzieller Vermögenswerte / Verbindlichkeiten der Stufe 3

099

in Mio. €

2014

2013

Wert zum 01.01.

–11,5

3,2

Im Finanzergebnis erfasste Gewinne (+) / Verluste (–)

43,2

–14,7

Stand zum 31.12.

31,7

–11,5

Gewinne (+) / Verluste (–) der Periode für zum 31.12. gehaltene finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten

43,2

–14,7

Veränderung unrealisierter Gewinne (+) / Verluste (–) der Periode für zum 31.12. gehaltene finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten

43,2

–14,7

Zum 31. Dezember 2014 beträgt der ermittelte Nettowert aus den Optionen auf die Anteile der Linde Hydraulics 31,7 Mio. € (31. Dezember 2013: –11,5 Mio. €). Wäre der beizulegende Zeitwert der Anteile am Bilanzstichtag um 10,0 Prozent niedriger gewesen, hätte sich der Nettowert aus den Optionen um 5,3 Mio. € (31. Dezember 2013: 9,4 Mio. €) auf 37,1 Mio. € (31. Dezember 2013: –2,1 Mio. €) erhöht und zu einem zusätzlichen Ertrag in Höhe von 5,3 Mio. € (31. Dezember 2013: geringerer Aufwand von 9,4 Mio. €) geführt. Ein Anstieg des beizulegenden Zeitwerts der Anteile an der Linde Hydraulics um 10,0 Prozent hätte den Nettowert aus den Optionen um 5,6 Mio. € (31. Dezember 2013: 9,4 Mio. €) auf 26,2 Mio. € (31. Dezember 2013: –20,9 Mio. €) verringert und zu einem um 5,6 Mio. € geringeren Ertrag (31. Dezember 2013: zusätzlicher Aufwand von 9,4 Mio. €) geführt.

Bei der Auswahl der Kontrahenten schließt die KION Group ausschließlich Derivate mit Kontrahenten guter Bonität ab, um mögliche Ausfallrisiken weitestgehend auszuschließen.

Sofern Ereignisse oder veränderte Umstände vorliegen, welche eine Umgruppierung in eine andere Bewertungsstufe erforderlich machen, erfolgt die Umgruppierung zum Ende einer Berichtsperiode. 2014 erfolgten keine Übertragungen zwischen den Finanzinstrumenten aus den Bewertungsstufen 1, 2 oder 3.