[38] Informationen zu Finanz­instrumenten

Die KION Group setzt neben den originären auch derivative Finanzinstrumente ein. Nachfolgend soll ein Überblick über die Bedeutung dieser Finanzinstrumente für die KION Group gegeben werden.

Die folgenden Tabellen stellen die unter IAS 39 gebildeten Bewertungskategorien dar. Dabei werden gemäß IFRS 7 sowohl die Buchwerte als auch die beizulegenden Zeitwerte finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten abgebildet. Derivative Finanzinstrumente, die in einer dokumentierten Sicherungsbeziehung stehen, sind keiner der unter IAS 39 gebildeten Bewertungskategorien zuzuordnen und sind somit in den > TABELLEN 100 – 101 nicht enthalten.

Wertansätze nach Klassen und Bewertungskategorien 2016

100

Klassen

Buch­wert

davon nach Kategorien

Beizule­gender Zeitwert

FAHfT

AfS

LaR

FLaC

FLHfT

in Mio. €

 

 

 

 

 

 

 

1

Im Anwendungsbereich von IAS 17

2

Im Anwendungsbereich von IAS 11

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Nicht konsolidierte Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen

22,2

 

22,2

 

 

 

22,2

Ausleihungen

4,6

 

 

4,6

 

 

4,6

Finanzforderungen

21,3

 

 

21,3

 

 

21,3

Sonstige Finanzanlagen

20,7

 

0,5

20,2

 

 

20,7

Leasingforderungen1

731,5

 

 

 

 

 

740,8

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

998,9

 

 

895,9

 

 

998,9

davon Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden2

103,1

 

 

 

 

 

103,1

Sonstige finanzielle Forderungen

60,6

 

 

 

 

 

60,6

davon nicht derivative Forderungen

50,3

 

 

50,3

 

 

50,3

davon derivative Finanzinstrumente

10,3

7,5

 

 

 

 

10,3

Flüssige Mittel

279,6

 

 

279,6

 

 

279,6

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

3.175,8

 

 

 

3.175,8

 

3.188,6

Sonstige Finanzverbindlichkeiten ggü. Nicht-Kreditinstituten

7,2

 

 

 

7,2

 

7,2

Leasingverbindlichkeiten1

1.007,2

 

 

 

 

 

1.017,5

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

802,2

 

 

 

802,2

 

802,2

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

571,9

 

 

 

 

 

576,7

davon nicht derivative Verbindlichkeiten

71,8

 

 

 

71,8

 

71,8

davon Verbindlichkeiten aus Finance Leases1

477,7

 

 

 

 

 

482,5

davon derivative Finanzinstrumente

22,4

 

 

 

 

13,8

22,4

Wertansätze nach Klassen und Bewertungskategorien 2015

101

Klassen

Buch­wert

davon nach Kategorien

Beizule­gender Zeitwert

FAHfT

AfS

LaR

FLaC

FLHfT

in Mio. €

 

 

 

 

 

 

 

1

Im Anwendungsbereich von IAS 17

2

Im Anwendungsbereich von IAS 11

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Nicht konsolidierte Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen

42,4

 

42,4

 

 

 

42,4

Ausleihungen

2,7

 

 

2,7

 

 

2,7

Finanzforderungen

15,4

 

 

15,4

 

 

15,4

Langfristige Wertpapiere

0,8

 

0,8

 

 

 

0,8

Leasingforderungen1

653,7

 

 

 

 

 

658,4

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

670,5

 

 

669,0

 

 

670,5

davon Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden2

1,5

 

 

 

 

 

1,5

Sonstige finanzielle Forderungen

43,0

 

 

 

 

 

43,0

davon nicht derivative Forderungen

37,7

 

 

37,7

 

 

37,7

davon derivative Finanzinstrumente

5,3

2,3

 

 

 

 

5,3

Flüssige Mittel

103,1

 

 

103,1

 

 

103,1

 

 

 

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

 

 

 

 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

225,9

 

 

 

225,9

 

225,9

Kapitalmarktverbindlichkeiten

444,5

 

 

 

444,5

 

469,5

Sonstige Finanzverbindlichkeiten ggü. Nicht-Kreditinstituten

6,2

 

 

 

6,2

 

6,2

Leasingverbindlichkeiten1

855,6

 

 

 

 

 

860,0

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

574,6

 

 

 

574,6

 

574,6

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

510,1

 

 

 

 

 

512,2

davon nicht derivative Verbindlichkeiten

58,6

 

 

 

58,6

 

58,6

davon Verbindlichkeiten aus Finance Leases1

439,0

 

 

 

 

 

441,2

davon derivative Finanzinstrumente

12,4

 

 

 

 

6,0

12,4

Für die Klasse Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergab sich der in > TABELLE 102 aufgeführte Wertberichtigungsbedarf.

Entwicklung der Wertberichtigungen

102

in Mio. €

2016

2015

Stand Wertberichtigungen zum 01.01.

38,5

40,2

Änderung Konsolidierungskreis

–1,8

Zuführungen (Wertberichtigungsaufwand)

10,8

11,7

Auflösungen

–4,1

–3,7

Inanspruchnahmen

–5,0

–7,4

Effekte aus der Währungsumrechnung

0,2

–0,5

Stand Wertberichtigungen zum 31.12.

40,4

38,5

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Finanzinstrumenten gliedern sich in die in > TABELLE 103 dargestellten Bewertungskategorien nach IAS 39.

Nettoergebnisse nach Bewertungskategorien

103

in Mio. €

2016

2015

Darlehen und Forderungen (LaR)

3,2

–9,1

Zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente (AfS)

6,2

9,7

Erfolgswirksam mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewertende Finanzinstrumente (FAHfT, FLHfT)

–17,6

18,2

Finanzielle Verbindlichkeiten bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten (FLaC)

–57,1

–89,6

Die Nettogewinne bzw. -verluste aus Finanzinstrumenten enthalten nicht die Ergebnisse aus Sicherungsgeschäften, die in einer dokumentierten Sicherungsbeziehung stehen (vgl. hierzu auch Textziffer [40]).

Saldierung von Finanzinstrumenten

Zum Abschlussstichtag resultiert das potenzielle Saldierungsvolumen im Wesentlichen aus Nettingvereinbarungen in den Rahmenverträgen zum Derivatehandel, die die KION Group mit Geschäftsbanken abschließt. Das im Vorjahr angegebene potenzielle Saldierungsvolumen aus begebenen finanziellen Sicherheiten bezieht sich auf Sicherheiten, die in Zusammenhang mit dem Konsortialkredit vom 23. Dezember 2006 standen und im Zuge dessen Ablösung im Februar 2016 freigegeben wurden. Die nachfolgenden Tabellen stellen die tatsächlichen Saldierungen und potenziellen Saldierungsvolumen für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten dar. > TABELLEN 104 – 107

Finanzielle Vermögenswerte, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

104

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Vermögens­werte vor Saldierung

Brutto-Buchwert der saldierten finanziellen Verbindlich­keiten

In der Bilanz ausgewiesener Nettobetrag der saldierten finanziellen Vermögens­werte

aufgrund von Netting­verein­barungen

in Zusammen­hang mit erhaltenen finanziellen Sicherheiten

Potenzieller Nettobetrag

in Mio. €

31.12.2016

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

1.000,6

–1,6

998,9

998,9

Derivative Finanz­instrumente

10,3

10,3

–4,5

5,8

Gesamt

1.010,9

–1,6

1.009,3

–4,5

1.004,8

Finanzielle Vermögenswerte, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

105

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Vermögens­werte vor Saldierung

Brutto-Buchwert der saldierten finanziellen Verbindlich­keiten

In der Bilanz ausgewiesener Nettobetrag der saldierten finanziellen Vermögens­werte

aufgrund von Netting­verein­barungen

in Zusammen­hang mit erhaltenen finanziellen Sicherheiten

Potenzieller Nettobetrag

in Mio. €

31.12.2015

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

670,6

–0,1

670,5

670,5

Derivative Finanz­instrumente

5,3

5,3

–2,7

2,6

Gesamt

675,9

–0,1

675,8

–2,7

673,1

Finanzielle Verbindlichkeiten, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

106

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Verbindlich­keiten vor Saldierung

Brutto-Buchwert der saldierten finanziellen Vermö­gens­werte

In der Bilanz ausgewiesener Nettobetrag der saldierten finanziellen Verbindlich­keiten

aufgrund von Netting­verein­barungen

in Zusammen­hang mit begebenen finanziellen Sicherheiten

Potenzieller Nettobetrag

in Mio. €

31.12.2016

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

803,8

–1,6

802,2

802,2

Derivative Finanz­instrumente

22,4

22,4

–4,5

17,9

Gesamt

826,2

–1,6

824,6

–4,5

820,1

Finanzielle Verbindlichkeiten, welche Saldierungen, Globalnettingverträgen oder ähnlichen Vereinbarungen unterliegen

107

 

 

 

 

Potenzielles Saldierungsvolumen

 

 

Brutto-Buchwert der bilanzierten finanziellen Verbindlich­keiten vor Saldierung

Brutto-Buchwert der saldierten finanziellen Vermö­gens­werte

In der Bilanz ausgewiesener Nettobetrag der saldierten finanziellen Verbindlich­keiten

aufgrund von Netting­verein­barungen

in Zusammen­hang mit begebenen finanziellen Sicherheiten

Potenzieller Nettobetrag

in Mio. €

31.12.2015

Finanz­verbindlichkeiten

676,5

676,5

–279,7

396,9

Verbindlich­keiten aus Lieferungen und Leistungen

574,7

–0,1

574,6

574,6

Derivative Finanz­instrumente

12,4

12,4

–2,7

9,7

Gesamt

1.263,7

–0,1

1.263,6

–2,7

–279,7

981,2

Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts

Flüssige Mittel, Finanzforderungen, sonstige nicht derivative Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Die Buchwerte entsprechen bei diesen Finanzinstrumenten näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert. Der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten entspricht dem Barwert der ausstehenden Zahlungen unter Berücksichtigung der aktuellen Zinsstrukturkurve sowie des eigenen Ausfallrisikos. Dieser zu Zwecken der Offenlegung im Anhang ermittelte beizulegende Zeitwert wird der Bewertungsstufe 2 der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet.

Der im Rahmen der Anhangangaben im Vorjahr ermittelte beizulegende Zeitwert der Unternehmensanleihe wurde anhand öffentlich notierter und auf einem aktiven Markt gehandelter Preise bestimmt und daher der Bewertungsstufe 1 der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet. Der Berechnung wurde der am 31. Dezember 2015 geltende Mittelkurs zugrunde gelegt.

Bei Forderungen und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing entspricht der beizulegende Zeitwert dem Barwert der Nettoleasingraten unter Berücksichtigung des aktuellen Marktzinses für gleichartige Leasingverträge.

Folgende Tabellen zeigen für Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten sind, die Zuordnung der beizulegenden Zeitwerte zu den einzelnen Bewertungsstufen gemäß IFRS 7. > TABELLEN 108 – 109

Finanzinstrumente, bewertet zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value)

108

 

Beizulegender Zeitwert ermittelt nach

 

in Mio. €

Stufe 1

Stufe 2

Stufe 3

2016

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

10,8

davon sonstige Finanzanlagen

0,5

 

 

0,5

davon derivative Finanzinstrumente

 

10,3

 

10,3

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

22,4

davon derivative Finanzinstrumente

 

22,1

0,3

22,4

Finanzinstrumente, bewertet zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value)

109

 

Beizulegender Zeitwert ermittelt nach

 

in Mio. €

Stufe 1

Stufe 2

Stufe 3

2015

Finanzielle Vermögenswerte

 

 

 

25,7

davon nicht konsolidierte Tochterunternehmen und sonstige Beteiligungen

 

 

19,6

19,6

davon sonstige Finanzanlagen

0,8

 

 

0,8

davon derivative Finanzinstrumente

 

5,3

 

5,3

 

 

 

 

 

Finanzielle Verbindlichkeiten

 

 

 

12,4

davon derivative Finanzinstrumente

 

11,9

0,6

12,4

Die Stufe 1 umfasst langfristige Finanzanlagen, deren beizulegender Zeitwert anhand notierter Preise auf einem aktiven Markt ermittelt wird.

Der Stufe 2 sind sämtliche Fremdwährungstermingeschäfte zugeordnet. Der beizulegende Zeitwert von Fremdwährungstermingeschäften wird über die Barwertmethode mittels Terminkursen am Bilanzstichtag systemunterstützt ermittelt. Dabei wird das eigene bzw. das Ausfallrisiko des Kontrahenten auf Bruttobasis berücksichtigt.

Die im Vorjahr der Stufe 3 zugeordneten Anteile an nicht konsolidierten Tochterunternehmen beinhalteten die im Oktober 2015 erworbenen Anteile an der Emhilia Material Handling S.p.A. (vormals: Moden Diesel S.p.A.) sowie die Ende Oktober 2015 erworbenen Anteile an der LR Intralogistik GmbH. Aufgrund der zeitlichen Nähe der Akquisitionen zum Abschlussstichtag spiegelte der Kaufpreis den beizulegenden Zeitwert wider. Im Januar 2016 wurden diese beiden Tochterunternehmen erstmals in den Konzernabschluss der KION Group einbezogen.

Die der Stufe 3 zugeordneten derivativen finanziellen Verbindlichkeiten betreffen eine Call-Option von Weichai Power auf die zehnprozentige Beteiligung der KION Group an der Linde Hydraulics. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der Call-Option wird anhand des Black-Scholes-Modells und einer wahrscheinlichkeitsgewichteten Szenariorechnung durchgeführt. Die > TABELLE 110 stellt die Wertänderungen und Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung dar.

Entwicklung finanzieller Vermögenswerte / Verbindlichkeiten der Stufe 3

110

in Mio. €

2016

2015

Wert zum 01.01.

–0,6

31,7

Im Finanzergebnis erfasste Gewinne

0,3

2,4

Abgänge

–34,7

Stand zum 31.12.

–0,3

–0,6

Gewinne der Periode aus finanziellen Vermögenswerten / Verbindlichkeiten der Stufe 3

0,3

2,4

Veränderung unrealisierter Gewinne der Periode für zum 31.12. gehaltene finanzielle Verbindlichkeiten

0,3

0,1

Zum 31. Dezember 2016 beträgt der ermittelte beizulegende Zeitwert der Call-Option auf die Anteile der Linde Hydraulics –0,3 Mio. € (Vorjahr: –0,6 Mio. €). Eine Veränderung des beizulegenden Zeitwerts der Anteile der Linde Hydraulics hätte am Bilanzstichtag zu keinen wesentlichen Ergebniseffekten infolge der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts der Call-Option geführt.

Bei der Auswahl der Kontrahenten schließt die KION Group ausschließlich Derivate mit Kontrahenten guter Bonität ab, um mögliche Ausfallrisiken weitestgehend auszuschließen.

Sofern Ereignisse oder veränderte Umstände vorliegen, die eine Umgruppierung in eine andere Bewertungsstufe erforderlich machen, erfolgt die Umgruppierung zum Ende einer Berichtsperiode. 2016 erfolgten, wie im Vorjahr, keine Übertragungen zwischen den Finanzinstrumenten aus den Bewertungsstufen 1, 2 oder 3.