[30] Finanz­verbindlichkeiten

Senior Facilities Agreement

Die KION GROUP AG hat am 28. Oktober 2015 mit einem internationalen Bankensyndikat einen syndizierten Kreditvertrag (Senior Facilities Agreement, im Folgenden „SFA“) über ursprünglich 1.500,0 Mio. € abgeschlossen, der eine revolvierende Kreditlinie von 1.150,0 Mio. € sowie eine fest laufende Tranche von 350,0 Mio. € umfasste. Die fest laufende Tranche über 350,0 Mio. €, die mit einer variablen Verzinsung sowie einer Laufzeit bis Februar 2019 ausgestattet war, wurde im Geschäftsjahr 2017 vorzeitig vollständig zurückgeführt. Im Zuge der vorzeitigen Rückzahlung wurden abgegrenzte Finanzierungsbeschaffungskosten in Höhe von 0,9 Mio. € in den Finanzaufwendungen erfasst.

Zum 31. Dezember 2017 beinhaltet das SFA nunmehr lediglich die revolvierende Kreditlinie, die variabel verzinslich ist und eine Laufzeit bis Februar 2022 hat. Die revolvierende Kreditlinie wurde zum 31. Dezember 2017 – einschließlich sonstiger Darlehensverpflichtungen und Eventual­verbindlichkeiten – mit einem Betrag von 184,7 Mio. € in Anspruch genommen. Die Ziehungen aus der revolvierenden Kreditlinie wurden als kurzfristig eingestuft.

Acquisition Facilities Agreement

Am 4. Juli 2016 hat die KION GROUP AG mit einer Gruppe von Banken einen Brückenkredit zur Finanzierung des Erwerbs von Dematic (Acquisition Facilities Agreement, im Folgenden „AFA“) über ursprünglich 3.000,0 Mio. € vereinbart. Dieser Brückenkredit wurde im Geschäftsjahr 2017 durch zwei Kapitalmaßnahmen refinanziert, sodass die unter dem AFA aufgenommenen Verbindlichkeiten zum 31. Dezember 2017 lediglich ein variabel verzinsliches Darlehen in Höhe von 1.000,0 Mio. € mit einer Laufzeit bis Oktober 2021 umfassen.

Im Vorjahr betrug die Inanspruchnahme des AFA 2.543,2 Mio. € und teilte sich auf insgesamt drei endfällige, variabel verzinsliche Tranchen auf: Tranche A2 über 343,2 Mio. €, Tranche B in Höhe von 1.200,0 Mio. € sowie das Darlehen über 1.000,0 Mio. €. Tranche A2 und Tranche B des AFA wurden im Geschäftsjahr 2017 vollständig abgelöst. Die Mittel zur Tilgung stammten aus dem im ersten Quartal 2017 begebenen Schuldscheindarlehen mit einem Nominalbetrag von insgesamt 1.010,0 Mio. € sowie der im Mai 2017 durchgeführten Kapitalerhöhung mit einem Bruttoerlös in Höhe von 602,9 Mio. € (vgl. dazu auch Textziffer [28]). In Zusammenhang mit der vorzeitigen Rückzahlung dieser Tranchen wurden zuvor abgegrenzte Finanzierungsbeschaffungskosten in Höhe von 2,5 Mio. € in den Finanzaufwendungen erfasst.

Das im Geschäftsjahr 2017 begebene Schuldscheindarlehen über 1.010,0 Mio. € ist in drei Tranchen mit variabler sowie fester Verzinsung sowie unterschiedlichen Laufzeiten aufgeteilt: eine Tranche über 746,0 Mio. € mit einer Laufzeit bis Mai 2022, eine Tranche über 236,5 Mio. € mit einer Laufzeit bis April 2024 sowie eine Tranche über 27,5 Mio. € mit einer Laufzeit bis April 2027. In Zusammenhang mit der Begebung des Schuldscheindarlehens fielen direkt zurechenbare Transaktionskosten in Höhe von 3,1 Mio. € an. Diese wurden im Rahmen des erstmaligen Ansatzes der Tranchen vom jeweiligen beizulegenden Zeitwert in Abzug gebracht und werden in Folgeperioden aufwandswirksam amortisiert.

Um das Zinsänderungsrisiko zu sichern, das aus den variabel verzinslichen Tranchen des Schuldscheindarlehens resultiert, hat die KION Group mehrere Zinsderivate abgeschlossen. Die Zinsderivate werden bilanziell unter Anwendung von Cashflow Hedge Accounting abgebildet (vgl. dazu auch Textziffer [40]).

Das SFA, das AFA und das Schuldscheindarlehen sind nicht besichert. Die KION GROUP AG garantiert gegenüber den Banken sämtliche Zahlungsverpflichtungen unter dem SFA und dem AFA.

Zur Analyse der Veränderung von Verpflichtungen aus Finanzverbindlichkeiten verwendet die KION Group die interne Kennzahl „Netto-Finanzschulden“. Die Netto-Finanzschulden sind als Differenz zwischen Finanzverbindlichkeiten und den flüssigen Mitteln definiert.

Die Netto-Finanzschulden der KION Group stellen sich zum 31. Dezember 2017 wie in > TABELLE 089 aufgeführt dar.

Die Finanzverbindlichkeiten haben sich damit im Einzelnen wie in > TABELLE 090 dargestellt verändert und weisen die dort aufgeführten Konditionen auf.

Die Vertragsbedingungen des SFA, des AFA sowie des Schuldscheindarlehens geben unter anderem Kreditvereinbarungsklauseln („Covenants“) vor. Zudem wird ein bestimmter maximaler Verschuldungsgrad laufend getestet (als Verhältniszahl von Finanzverbindlichkeiten zu EBITDA; „Financial Covenant“). Die Nichteinhaltung der Covenants oder auch die Überschreitung eines bestimmten Verschuldungsgrads zum jeweils vereinbarten Stichtag können gegebenenfalls das Recht zur Kündigung durch die Finanzierungsgeber bzw. eine Erhöhung der Zinskosten nach sich ziehen.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden wie im Vorjahr sämtliche Covenants eingehalten.